Na een looptijd van bijna zes jaar heeft Heeneman & Partners C.V. Het Lichtruim succesvol afgerond. Het maatschappelijk vastgoed is verkocht aan Gemeente De Bilt en de 20 woningen zijn via de overdracht van de participaties in de C.V. verkocht aan een woningbelegger. Mede dankzij de verkoop is het gemiddeld totaalrendement voor de participanten over de gehele looptijd uitgekomen op ruim 19% per jaar, aanmerkelijk boven de prognose. Ook de obligatiebeleggers sluiten hun belegging dankzij hun winstdeling af met een uitstekend rendement van gemiddeld 7,4% per jaar, aanzienlijk hoger dan de oorspronkelijke couponrente van 4,5%.
Heeneman & Partners verwierf Het Lichtruim in september 2020 van woonstichting SSW. Het complex combineert maatschappelijk vastgoed – waaronder onderwijs, kinderopvang, theater en een bibliotheek – met 20 huurwoningen.
In de bijna zes jaar daarna hebben we actief gewerkt aan het vastgoed en de exploitatie. Daarbij stond niet alleen het financiële resultaat centraal. Het beheer vond plaats in nauwe samenwerking met de huurders, Gemeente De Bilt en de bewonerscommissie van de woningen.
Die aanpak leidde uiteindelijk tot twee afzonderlijke transacties. Vanuit haar eigen vastgoedstrategie besloot Gemeente De Bilt het maatschappelijke gedeelte van Het Lichtruim aan te kopen. Voor de 20 woningen werd vervolgens een afzonderlijke oplossing gevonden. De woningen zijn niet individueel verkocht, maar zijn onderdeel gebleven van C.V. Het Lichtruim, waarna de participaties in de C.V. zijn overgedragen aan een woningbelegger.
Over de volledige looptijd van het fonds hebben de participanten een gemiddeld totaalrendement van circa 19% per jaar gerealiseerd. Dit rendement bestaat uit de periodieke uitkeringen gedurende de exploitatieperiode en de verkoopwinst die bij de uiteindelijke verkoop van het vastgoed en de participaties is gerealiseerd.
Daarmee ligt het gerealiseerde totaalrendement aanzienlijk boven het bij aanvang geprognosticeerde rendement. Voor C.V. Het Lichtruim werd oorspronkelijk een gemiddeld geprognosticeerd rendement van 7,3% per jaar verwacht.
Naast participaties is het fonds bij aanvang mede gefinancierd met obligaties met een rente van 4,5% per jaar. Bij de afronding van het fonds ontvangen de obligatiehouders daarnaast een winstdeling. Deze winstdeling heeft resulteert in een extra uitkering van 17,35% van de oorspronkelijke inleg. Daarmee komt het gemiddelde rendement op de obligaties over de gehele looptijd van minder dan zes jaar uit op ruim 7,4% per jaar. Dat is aanmerkelijk hoger dan de oorspronkelijke couponrente van 4,5%.
Wij danken onze participanten en obligatiehouders voor het vertrouwen gedurende de looptijd van het fonds, de huurders en bewonerscommissie voor de prettige samenwerking en Gemeente De Bilt voor de constructieve samenwerking gedurende zowel de exploitatie als de verkoop.
De juridische en notariële begeleiding van de transacties werd verzorgd door Lexence, met Rafaèl Totev, Arief van Rhee en Esther Vochteloo. BNG Bank trad gedurende de looptijd van het fonds op als financier.
Heeneman & Partners is sinds 2009 een onafhankelijke fondsbeheerder gespecialiseerd in vastgoedbeleggingen voor met name particuliere beleggers. Met een focus op transparantie, kwaliteit en verantwoorde groei beheert het bedrijf diverse vastgoedfondsen met een lange termijnhorizon en een ondernemende benadering. Met meer dan € 450 miljoen aan fondsvermogen onder beheer specialiseert Heeneman & Partners zich in supermarkten, maatschappelijk vastgoed, gezondheidszorg, horeca en winkelvastgoed in Nederland.
